“国家发改委的表态应该会减轻煤焦的供应压力,至少从进口来看,蒙煤进口已经开始放量,加上明年1月份后新进口煤陆续通关,也会缓解目前供给偏紧的局面。从长远来看,行业去产能已经接近尾声,而‘十四五’规划也明确了供给侧改革将更注重发展现代化、综合化的煤炭产业,因此优质产能仍有释放空间。另外,我国能源结构也在逐步优化,煤炭在能源中的占比逐年下降,所以供需失衡只是短期的问题。”赵永均说。
冠通期货分析师段珍珍同样认为,国家发改委的表态以及各个煤矿加大生产力度,会减轻动力煤和焦煤的供应压力,“近期焦煤和动力煤走势相似,煤炭短期伴随着消息面的炒作依然会走强,后期国内各个煤矿加大生产力度后,再度冲高的动力会下降”。
王心彤认为影响不大。国产供应方面,安全检查继续,部分煤矿停限产,临近年末国内煤矿以安全生产为主,国内产量下降。此外,澳煤通关难度依然较大。但目前煤炭供应偏紧的情况下,不排除新年放开适量额度。
焦炭方面,第十轮提涨落地,开始第十一轮提涨,提涨幅度100元/吨。王心彤告诉记者,其供应端焦化去产能继续,焦化产能年底集中淘汰近1000万吨,导致产量明显下降。其他焦化厂开工率高位,新建产能仍在试产过程中。需求端高炉开工率小幅上升。库存方面,近期钢厂采购补库难度较大,高炉需求不减,焦炭有继续降库趋势。“焦化厂库存继续下降。港口库存基本持稳,近期南方下水以及出口需求好转。后期来看,年底去产能继续,供应减少但需求韧性,焦炭2105合约短期高位振荡。”王心彤说。